谭异初１；贾帅帅２
（1.海口经济学院经济贸易学院，海南海口571127；2.广州大学金融研究院，广东广州510405）
摘要：发展绿金融已成为国家战略，海南省应以自由贸易试验区（港）建设为契机，大力推进绿金融发展。本文分析海南自贸区（港）绿金融的发展现状及其存在的问题，提出了海南自贸区（港）加快绿金融发展的政策建议。
关键词：海南自由贸易试验区（港）；绿金融；生态文明试验区
DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2019.4.05
中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：1003－9031（2019）04－0030－06
随着环境保护力度和生态文明建设日益推进，通过绿转型推动经济高质量发展是我国经济新常态背景下的必然趋势，党的十九大报告中早已明确提出把“发展绿金融”作为推进绿发展的路径之一。在庆祝海南建省办特区３０周年大会上，习近平总书记发表重要讲话，党中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区、支持海南逐步探索稳步推进中国特自由港建设。在海南自由贸易区（港）建设过程中，海北京历史博物馆门票
南金融业必须围绕三区一中心的战略定位（全面深化改革开放试验区、国家生态文明试验区、国家重大战略服务保障区和国际旅游消费中心），重点探索绿金融发展，为实现海南经济高质量发展提供金融服务。
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一、海南自贸区绿金融的发展现状
２０１５年以来，我国有关绿金融的一系列政策和指引相继出台，顶层设计初步完成，绿金融市场发展迅速。海南省利用良好的外部环境和政策优势对绿金融发展进行了诸多探索，
基金项目：本文系２０１８年度全国统计科学研究项目重点项目“我国交叉性金融业务统计问题研究”
（２０１８ＬＺ１９）阶段性研究成果。
收稿日期：２０１９－０３－１５
作者简介：谭异初（１９８５－），女，湖南涟源人，海口经济学院经济贸易学院讲师；
贾帅帅（１９８７－），男，山东邹城人，广州大学金融研究院助理研究员。
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绿金融步伐加快，２０１８年出台了《海南省绿金融改革发展实施方案》，初步建立了绿金融发展体系。
（一）绿信贷发展迅速
一是绿信贷制度不断规范和完善。结合绿发展理念和海南实际情况及银监会印发的《绿信贷指引》，人民银行海口中心支行印发了《２０１８海南省信贷工作的指导意见》。工商银行等多个驻琼银行业金融机构深入贯彻落实党中央、国务院绿发展的决策部署和绿金融的监管要求，出台了绿信贷发展规划并制定了绿信贷发展工作方案，分类制定信贷措施。二是绿信贷规模不断增长。２０１３年末，海南省银行业金融机构在相关节能环保项目及服务方面的贷款余额为２６４亿元，２０１８年９月达到４２４．５亿元，比年初增长为７．７％，高于同期各项贷款增速，且绿贷款在各项贷款余额中的占比为４．８％，比年初增加了０．２个百分点①。三是绿信贷政策差异化明显。绿信贷主要投放的领域为绿交通、战略性新兴产业贷款和可再生能源及清洁能源。海南省银行业金融机构根据自身优势和定位，结合海南省的实际发展情况，制定了差异化的绿信贷政策，如邮政储蓄银行重点支持特农业、旅游业等行业的融资需求，近几年来尤其注重小额绿信贷的发展。农业银行精准发力，重点投放向绿交通运输、可再生能源利用、资源循环等环境友好型项目。
（二）绿保险不断推行
伴随着海南自贸区（港）建设，海南保险业大力发展绿保险，助推绿金融发展。一是推动海南省绿农业发展。２０１８年上半年，海南政策性农业保险试点提供风险保障１７０．４２亿元，参保农户２５．６６万户次，试点险种增至５０个，涵盖了农、林、牧、副、渔业各个方面②。农业保险产品创新不断加强，推出了橡胶树风灾指数保险、白对虾养殖保险、芒果大灾保险等新险种。二是环境污染责任保险试点开始实施。２０１８年６月，海南石化及造纸行业成为首批参保企业，其他行业如涉重金属、危险化学品、危险废物处置、医疗废物处置等也将积极投保。三是创新信贷保证保险，建立保险信贷联动机制。海南保险业充分运用“保险＋银行＋政府”的信贷风险分担补偿机制，通过信贷保证保险，为绿产业的发展提供增信融资服务，助力解决中小企业的“贷款贵、贷款难”等问题，尽可能满足绿产业发展的资金需求。
（三）绿证券积极探索发展
绿基金、绿债券等绿证券通过撬动社会资本，满足绿项目的融资需求，促进绿产业发展。近年来，我国绿基金发展迅猛，投资基金的领域大多为清洁能源领域、环保产业、节能产业。在绿基金方面，海南省之前出台了《海南省特产业小镇发展基金设立方案》，成立有中政企海南省环境清洁发展基金、海南省乡村振兴发展基金、海南省热带农业产业发展基金等。我国绿债券在２０１５年几乎为空白，但是２０１６、２０１７年却发展迅猛，２０１７年底我国
①数据来源：新华网客户端.人民银行海口中心支行：绿金融描绘经济特区美好画卷[EB/OL].[2018-12-11].baijiahao.baidu/s?id=1619544299350257784&wfr=spider&for=pc.
②数据来源：海南日报.多点发力推动我省绿保险发展[EB/OL].[2018-8-30].hnrb.hinews/ html/2018-08/30/content_11_4.htm.
绿债券余额４３３３．７亿元，其中新增发行规模２２７４．３亿元，同比增长９．４％①。我国碳金融市场也在不断发展，目前国家层面建立了７个试点地区开展碳市场交易。海南的绿证券发展目前比较落后，规模小甚至是空白，政府和企业等主体已经在积极探索绿债券和碳金融，争取实现零突破。
二、海南自贸区（港）绿金融发展中存在的问题
旅游景点照片（一）绿金融法律法规建设滞后，绿金融激励机制有待加强
完善的法律法规体系是绿金融健康持续发展的基础。我国目前出台了多部和绿金融有关的规章和规范性文件，但是缺乏专门的绿金融法律。现阶段的绿金融法律体系不完备，条款中建议和宣示性是声明要求居多，责任归属不明确，操作性不强。海南省近年来出台了《海南省金融发展专项资金管理暂行办法》《海南省“十三五”节能减排综合工作实施方案》《海南省２０１７－２０２０年能源
消耗总量和强度“双控”目标责任评价考核实施方案》等一些支持绿信贷发展的政策措施，但是相关绿金融激励机制还不是很健全，支持力度不大。
（二）绿金融市场发展程度低且不平衡，绿金融中介机构欠缺
海南凭借独特的区位优势、生态资源优势和政策优势，给绿金融发展提供了广阔的发展空间，但目前绿金融市场发展程度较低，和国内一些发达城市相比较而言存在较大差距。海南绿信贷规模较其他省市小，全国占比低，结构比较单一，主要投向绿交通业，绿农业、林业、渔业上相对较低。绿信贷的二级市场交易不活跃，相关延伸金融产品开发较少。各银行金融机构的绿金融也存在发展不均衡不充分的情况，从监管部门建立的绿信贷统计制度来看，政策性银行和五大行等大型金融机构占据了海南绿信贷市场的绝大份额，其他股份制银行和地方性商业银行绿信贷占比则较小。其他绿金融产品如绿股票、绿产业基金、绿债券、碳金融产品等，海南省则远远落后于广东等其他省份。庐山旅游攻略二日游自驾游
绿金融服务中介能为绿债券的发行、绿资产证券化等提供各种配套服务，一般包括会计、审计、投资咨询、评估、法律、资产管理等机构。目前海南市场上尽管有一定数量的金融中介服务机构，但从调查情况来看，开展绿金融服务的中介机构数量较少，缺乏独立的第三方绿认证机构、绿银行、环境风险评估机构等，且国际化服务水平较低。
（三）绿金融基础设施落后，信息共享机制不健全
良好的金融基础设施能够推动绿金融快速发展，而海南省绿金融基础设施建设当前还比较落后。一是绿金融机构数量较少，尚未建立专门的绿银行等；二是缺乏统一的绿标准，绿产品、绿企业和绿项目的界定不具体；三是绿金融评估体系尚未建立；四是尚未建立绿金融交易中心或交易平台；五是绿金融信用信息共享机制不完善，省内尚未建立起企业环保信息数据库，无法实现绿信贷数据、企业环保污染数据的“云共享”。
（四）绿金融集聚效应弱，绿金融专业人才欠缺
目前我国绿金融改革创新试验区的建设初见成效，形成了“衢州模式”、“广州模式”、
①数据来源：中国首席经济学家论坛.鲁政委：2017年中国绿金融市场综览[EB/OL.][2018-01-帽峰山森林公园
09].baijiahao.baidu/s?id=1589124885755454820&wfr=spider&for=pc.
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“贵安模式”等等，各创新试验区绿金融集聚效应凸显。海南由于其自身的生态优势在发展壮大绿金融方面早有作为，尤其近两来海南发展绿金融的呼声很多，但是像《海南省绿金融改革发展实
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施方案》这样的重要纲领文件直到２０１８年３月底才出台。由于绿金融起步较晚，目前还尚未形成明显的绿金融集聚效应，对社会资本的吸引力还比较弱，且市场上绿金融专业人才总体数量少，支撑绿金融产品和服务创新的人力资源储备明显不足。
三、加快海南自贸区（港）绿金融发展的建议
（一）健全并贯彻执行绿金融法律法规，完善政策支持体系
国家层面来看，我国环境经济政策的法律保障体系尽管在不断完善，但对于绿金融的发展来说制度性保障还远远不够。当前绿金融法律法规政策的宏观指导性较强，而实践操作指导性不够，这就需要出台更加具体、细化、指导性强的绿金融法律法规。海南省应结合自贸区、“一带一路”建设，根据对绿金融发展的支持，适时调整、完善、修订相关的法律法规，强化责任并加大执法力度，激发企业减少污染和保护环境的内在动力。根据实际情况，不断完善绿金融政策支持体系。如尽快出台财税激励政策，制定财政补贴标准、财政贴息政策、税收优惠等具体措施，撬动社会资本支持绿金融发展；综合运用货币信贷政策工具，促进绿金融发展；进一步完善绿金融监管政策，将可持续发展作为金融风险管理的重要内容等。
（二）加大绿金融产品和服务创新，打造绿金融品牌
金融业要不断丰富绿金融产品和创新服务，分阶段有重点推进绿金融的发展，打造具有海南自贸区（港）特的绿金融品牌。绿信贷方面，银行业金融机构要有效结合“一带一路”、自贸区（港）建设，推出海南特的绿信贷产品，拓宽范围，提升服务水平。绿证券方面，要进一步拓宽海南绿直接融资渠道，加强绿债券的发行，如考虑到绿债券与大型可持续基础设施建设项目具有较高的契合度，在今后自贸区（港）基础设施建设中通过发行绿债券发挥示范效应等，或借鉴国际及国内其他地区先进经验设立环境基金等，发展政府、企业、居民及境内外资本等共同参与的多元化投资主体结构。在绿保险方面，不断拓宽服务领域和保险品种，在推动环境污染责任险、安全生产责任险、农险、支农保证保险发展的同时，分区域重点推进绿保险，如气候保险、森林保险、养殖业保险、装修污染保险等。在碳金融方面，积极探索碳排放权交易市场的建立，推出森林碳汇等产品。
（三）强化并完善绿金融信息共享机制，夯实金融基础设施
一是构建专业的绿金融组织体系。通过设立绿金融专营机构或区域绿银行等，推进绿金融机构的集聚发展。利用农信社、村镇银行等地方法人金融机构服务网点遍布全省的优势，有针对性地进行绿金融创新，提升服务能力，积极创建赤道银行。结合海南国际旅游消费中心和国家级新能源汽车全域应用示范区的建设，支持成立绿消费金融公司或汽车金融公司。培育独立的第三方评估机构、认证机构等中介服务体系，提供专业的绿金融服务，提升对绿金融服务的支持效率。
二是加强环境信息披露机制。建立信息共享平台，优化信息共享模式，制定信息发布机制，使政府、金融机构、企业等主体在产业政策、最新绿环保标准和重点项目、激励政策、企
业污染排放、环境违法违规记录、银行信贷记录等方面做到互联互通。进一步完善海南社会信用体系和征信体系的建设，在此基础上建立覆盖面广、共享度高、实效性强的绿信用体系。
三是推动绿认证和绿评估的建设。绿金融和绿产业标准的认定是发展绿金融的重要内容。海南省可借鉴国内外的做法，先试点开展绿企业和绿项目认证实践，形成可行性高的绿认证方法。建立完善海南省绿金融评估机制，贯彻落实《节能减排授信工作指导意见》《绿信贷指引》《能效信贷指引》等政策，将绿指标纳入评价体系，完善绿信贷资金使用的合规性，完善评估激励机制，推动海南自贸区（港）绿金融与绿经济协调发展。
四是探索建立绿金融交易（服务）平台或交流中心，建立绿企业和项目库。当前，海口成立的首个亚洲版绿金融合作平台——
—亚洲金融合作协会绿金融合作委员会，海南应积极利用这一便利条件，做好绿金融交流中心，提升绿能力建设。另外，也可积极探索在海南股权交易中心设立绿金融板块，提高绿金融市场的活跃度，建立绿企业和项目融资对接系统，试点推出一批创新程度高、示范性强、辐射范围广及带动力显著的绿企业和项目等。
（四）引进和培育绿金融专业人才，加强国际合作和风险管理
一是制定吸引高层次金融人才的相关配套政策，大力引进国内外绿金融业务骨干；二是采取多方战略合作成立绿金融智库，汇集专家智力资源，以智库成果助力海南绿金融发展；三是充分发挥本省的教育资源，积极加强与高等院校合作，开设绿金融专业课程，打造本土绿金融专业人才的“摇篮”和“储备库”，培养较高绿金融专业素养的复合型人才。
海南自贸区（港）要对标国际绿金融规则，密切关注全球绿金融的开展情况，借鉴成功经验，制定长期战略方针和路径，充分发挥在“一带一路”建设桥头堡的作用，加强与沿线国家绿金融的合作，如通过绿证券撬动社会资本投资沿线国家和地区的绿交通、环境治理等基础设施建设。充分发挥博鳌亚洲论坛的品牌作用，积极推进绿金融的国际交流。
与此同时，还要建立绿金融风险防范机制。要健全客户重大环境风险内部报告制度、公开披露制度，与利益相关者沟通互动制度和责任追究制度，明确信贷准入的环境标准和要求，积极稳妥做好风险化解和处置工作，积极稳妥做好风险化解和处置工作，提高绿信贷可操作性。如探索开展标准化绿金融统计，完善绿金融统计指标设计和体系建设，统一统计口径，规范金融机构绿信贷数据的内涵和报送流程，健全绿债券、绿保险和绿基金等信息统计和数据公开流程①。加快研究、制定适合本土的绿项目评估认定标准，将环境风险评估等方面内嵌到日常业务流程中，构建绿项目分级审查和审批制度，积极探索金融机构环境风险量化方法和工具等。■
（责任编辑：李兴发）
①具体参见七部委印发的五省区建设绿金融改革创新试验区总体方案。
